Tasfiye Edilen Fonlar

Tasfiye, fon portföyündeki varlıkların satılarak nakde çevrilmesi ve elde edilen nakdin yatırımcılara katılma payı sahipliği oranında aktarılarak fonun sona erdirilmesidir. SPK’nın 2026/61 sayılı bültenine göre bu fonlarda tasfiyeyi T.C. Ziraat Bankası A.Ş. ve T. İş Bankası A.Ş. yürütüyor. Terimin ayrıntılı açıklaması sözlükteki “Tasfiye (fon tasfiyesi)” maddesinde yer alıyor.

Tasfiye bakiyesi, tasfiye sürecinde fonun varlıklarının nakde çevrilmesiyle oluşan ve katılma payı sahiplerine payları oranında dağıtılan tutardır. SPK’nın 28 Eylül 2026 tarihli duyurusuna göre 17 Eylül 2026 tarihinde TEFAS’a iletilip iptal edilen talimatların sahiplerine de bu bakiyeden, fondaki katılma payı sahipliği oranında ödeme yapılacak.

SPK, 17 Eylül 2026 tarihli 2026/60 sayılı bülteniyle A1 Capital, Atlas, Bulls, Hedef, Pardus, Pusula ve Tera portföy yönetim şirketlerinin fonları için tasfiye kararı verdi; tasfiye edilecek fonların listesi aynı gün yayımlanan 2026/61 sayılı bültenle 131 fon olarak güncellendi. Kapatılan fonların kodu, unvanı, kurucusu ve son fiyatı yukarıdaki tabloda yer alıyor. Kamuoyunda “batan fonlar” ya da “kapatılan fonlar” olarak da anılan bu fonlar için SPK kararlarında kullanılan ifade, fonların tasfiye ettirilmesidir.

Fon kodunu sayfanın üstündeki “Fon kodu” kutusuna yazıp “Kontrol et” düğmesine basın; sonuç, fonun SPK listesinde olup olmadığını, listedeki sırasını, kurucusunu ve tasfiyeyi yürüten bankayı gösterir. SPK bülteni fonları unvanla listeler; bu sayfadaki fon kodları, KAP’ın 18 Eylül 2026 tarihli duyurusundaki tasfiye edilen fonlar listesiyle birebir aynıdır. SPK’nın 1 Ekim 2026 tarihli İsteğe Bağlı İade Hesaplarına İlişkin Duyurusu da aynı fonları bu kodlarla listeler.

SPK’nın 2026/60 sayılı bülteniyle 7 portföy yönetim şirketinin kurucusu olduğu ve TEFAS’ta işlem gören fonlar 17 Eylül 2026 tarihinde TEFAS’ta alım ve satım yönünde işleme kapatıldı; 2026/61 sayılı bültene göre tasfiyesine karar verilen fonlarda bu tarihten itibaren TEFAS dışındaki kanallardan da alım ve iade talimatı gerçekleştirilemiyor. Bu sayfadaki en yeni SPK kaynağı 1 Ekim 2026 tarihli; tüm adımlar tarih sırasıyla “Ne oldu, ne olacak” bölümünde yer alıyor.

SPK’nın 28 Eylül 2026 tarihli duyurusuna göre 16 Eylül 2026 ve öncesinde TEFAS’a iletilen talimatlar olağan şekilde işleme alındı; 17 Eylül 2026 tarihinde TEFAS’a iletilen talimatlar TEFAS tarafından iptal edildi ve bu talimatların sahiplerine tasfiye bakiyesinden, fondaki katılma payı sahipliği oranında ödeme yapılacak. Aynı duyuruya göre 16 Eylül 2026 ve öncesinde TEFAS’a iletilmekle birlikte ilgili fonun temerrüdü veya fiyat açıklamaması nedeniyle gerçekleştirilemeyen talimatlar da tasfiye kapsamındadır.

Azami tasfiye süresi 2026/61 sayılı bültende tasfiye duyuru tarihinden itibaren 3 ay olarak belirlendi; 20 Eylül 2026 tarihli 2026/62 sayılı bültenle 6 aya çıkarıldı. Kurul uygun görürse bu süre uzatılabilir. SPK’nın 21 Eylül 2026 tarihli duyurusuna göre yalnızca süre değişti ve ilgili maddenin diğer hükümleri geçerliliğini koruyor; 6 aylık süre, tasfiyenin mutlaka 6 ay süreceği anlamına gelmiyor ve tasfiye koşullara bağlı olarak daha erken tamamlanabilir.

SPK’nın 2026/61 sayılı bültenine göre portföydeki varlıklar tasfiyeyi yürüten bankanın belirleyeceği sıklıkta satılır ve elde edilen nakit, bankanın belirleyeceği dönemlerde yatırımcı hesaplarına katılma payı sahipliği oranında aktarılır. Azami tasfiye süresi 6 ay. SPK’nın 30 Eylül 2026 tarihli 2026/67 sayılı bültenine göre Atlas, Hedef, Pusula ve Tera portföy yönetim şirketlerinin fonlarında ayrıca ara ödeme yapılacak; A1 Capital, Bulls ve Pardus portföy yönetim şirketlerinin fonlarında ise tasfiye belirli bir sırayla yürütülecek. İki usulün ayrıntıları aşağıdaki sorularda yer alıyor.

SPK’nın 30 Eylül 2026 tarihli 2026/67 sayılı bültenine göre Atlas, Hedef, Pusula ve Tera portföy yönetim şirketlerinin kurucusu olduğu fonlarda, mutabakatı tamamlanmış tüm katılma payı sahiplerine tasfiye sonunda hak kazanacakları nihai tutardan mahsup edilmek üzere ara ödeme yapılacak. Her yatırımcıya her fon için ayrı ayrı yapılacak ara ödeme 1 milyon TL tutarını aşmayacak ve uygulama para piyasası fonlarından başlayacak. SPK’nın 1 Ekim 2026 tarihli duyurusuna göre ara ödeme, Merkezi Kayıt Kuruluşu’nun mutabakat sonuçlarına göre belirleyeceği net yatırım tutarı esas alınarak hesaplanacak: net yatırım tutarı 1 milyon TL altında olanlara bu tutar, 1 milyon TL ve üzerinde olanlara en fazla 1 milyon TL ödenecek. Ara ödeme karşılığında katılma payı iadesi yapılmayacak; katılma payları nihai tasfiye ödemeleri sırasında iade edilecek.

SPK’nın 30 Eylül 2026 tarihli 2026/67 sayılı bültenine göre A1 Capital, Bulls ve Pardus portföy yönetim şirketlerinin kurucusu olduğu fonlarda tasfiye, unvanında “para piyasası” ibaresi bulunan fonlardan başlanarak yatırımcı sayısı en fazla olandan en aza doğru yürütülecek.

SPK’nın 1 Ekim 2026 tarihli duyurusuna göre, tasfiye kapsamındaki fonlarda tasfiye kararından önceki dönemde katılma payı satışlarıyla fahiş kazanç elde edenlerden bu kazancı kendi isteğiyle ilgili fona iade etmek isteyenler için, her fon için ayrı ayrı olmak üzere Birleşik Fon Bankası nezdinde Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) adına “İsteğe Bağlı İade Hesapları” açıldı. Bu hesaplara yatırılan tutarlar yalnızca ilgili fonun tasfiye malvarlığına dahil edilecek, başka bir fona veya hesaba aktarılamayacak ve katılma payı sahiplerine yapılacak ödemelerde kullanılmak üzere tasfiyeyi yürüten bankalara (T.C. Ziraat Bankası A.Ş. ve T. İş Bankası A.Ş.) aktarılacak. Hesap bilgileri fon kodlarıyla birlikte SPK duyurusunda yer alıyor.

SPK’nın 1 Ekim 2026 tarihli duyurusuna göre tasfiye kapsamında olmayan ancak 17 Eylül 2026 tarihli Kurul kararlarıyla TEFAS’ta ve TEFAS dışı dağıtım kanallarında alım satımı durdurulan fonlar, tasfiye süreci tamamlandıktan sonra tüm dağıtım kanallarında eşzamanlı olarak yeniden alım ve/veya satım işlemlerine açılabilecek; işleme açılma tarihini ve alım satım esaslarını ilgili kurucu portföy yönetim şirketi belirleyecek. Bu fonlardan tasfiye kapsamındaki fonlarla sermaye piyasası işlemi gerçekleştirmiş olanlar, tasfiyenin tamamlanması beklenmeden tasfiyeyi yürüten banka tarafından tüm dağıtım kanallarında yeniden alım ve satıma açılabilecek. Bir fonun tasfiye listesinde olup olmadığını sayfanın üstündeki kutudan kontrol edebilirsiniz.