Yatırımcı.AI

Katılma Payı (Fon Payı)

Katılma payı, yatırımcının bir yatırım fonuna katılımını gösteren ve fon üzerindeki haklarını taşıyan, kayden izlenen sermaye piyasası aracıdır. Fona yatırım yapan kişi fonun katılma paylarını satın alır ve fonun toplam değerinden sahip olduğu pay oranında hak kazanır.
İçindekiler
  1. 1.Anahtar noktalar
  2. 2.Formül / hesaplama
  3. 3.Örnek hesaplama
  4. 4.Yorum
  5. 5.Tuzaklar
  6. 6.Resmi kaynaklar
  7. 7.Sık sorulan sorular

Anahtar Noktalar

  • Katılma payları basılı belge olarak verilmez; Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) sisteminde kayden izlenir.
  • Katılma payı sahibi fon portföyündeki tek tek varlıkların değil, fonun tamamının oransal sahibidir.
  • İki fonun pay fiyatları farklı olduğundan pay adetleri birbiriyle kıyaslanamaz; düşük pay fiyatı fonun ucuz olduğu anlamına gelmez.

Formül / Hesaplama

Birim pay fiyatı = Fon toplam değeri / Tedavüldeki pay sayısı. Yatırımcının fon varlığı = Sahip olunan pay adedi × Birim pay fiyatı. Alımda yatırılan tutar birim pay fiyatına bölünerek alınacak pay adedi bulunur.

Örnek Hesaplama

Örnek

Birim pay fiyatı 1,250000 TL olan bir fona 50.000 TL yatırılırsa 50.000 / 1,25 = 40.000 pay alınır. Pay fiyatı 1,375000 TL’ye yükselirse bu payların değeri 40.000 × 1,375 = 55.000 TL, getiri %10 olur.

Rakamlar kavramı açıklamak için seçilmiş varsayımsal değerlerdir; gerçek bir fon, hisse ya da piyasa verisi değildir.

Yorum

Tanım SPK’nın Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’nde (III-52.1) yer alır.

Katılma payı sahibi fon portföyündeki tek tek varlıkların değil, fonun tamamının oransal sahibidir. Fonun getirisi birim pay fiyatındaki değişimle yansır; tasfiye durumunda ödeme de katılma payı sahipliği oranında yapılır.

Tuzaklar

İki fonun pay fiyatları farklı olduğundan pay adetleri birbiriyle kıyaslanamaz; düşük pay fiyatı fonun ucuz olduğu anlamına gelmez. Fon türüne göre alım satım talimatı, talimat anında bilinmeyen bir sonraki fiyattan gerçekleşebilir. Getiriyi karşılaştırmak için pay fiyatının kendisi değil yüzde değişimi kullanılmalıdır.

Resmi Kaynaklar

Tanımın dayandığı resmi düzenleme ve kaynaklar.

Bu Terimin Geçtiği Sayfalar

İlgili Terimler

Sık Sorulan Sorular

Katılma payı, yatırımcının bir yatırım fonuna katılımını gösteren ve fon üzerindeki haklarını taşıyan, kayden izlenen sermaye piyasası aracıdır.

Birim pay fiyatı = Fon toplam değeri / Tedavüldeki pay sayısı. Yatırımcının fon varlığı = Sahip olunan pay adedi × Birim pay fiyatı. Alımda yatırılan tutar birim pay fiyatına bölünerek alınacak pay adedi bulunur.

Hazırlayan: Yatırımcı.AI Araştırma EkibiSon gözden geçirme: Yöntem: MetodolojiEditoryal ilkeler