Yatırımcı.AI

Net Borç

Net borç, şirketin faizli finansal borçlarından nakit ve nakit benzerlerinin düşülmesiyle bulunan, şirketin elindeki nakitle kapatamayacağı borç tutarıdır. Net borç, bir şirketin borç yükünü tek bir rakamda özetler.
İçindekiler
  1. 1.Anahtar noktalar
  2. 2.Formül / hesaplama
  3. 3.Örnek hesaplama
  4. 4.Yorum
  5. 5.Tuzaklar
  6. 6.Resmi kaynaklar
  7. 7.Sık sorulan sorular

Anahtar Noktalar

  • Brüt borç yüksek olsa bile güçlü bir nakit pozisyonu net borcu küçültür; nakit borçtan fazlaysa şirket “net nakit” pozisyonundadır.
  • Net borcun FAVÖK’e ve özkaynağa oranı şirketin borç taşıma kapasitesini gösterir.
  • Bilanço tarihindeki nakit, çeyrek sonu işlemleriyle geçici olarak yüksek görünebilir.

Formül / Hesaplama

Net borç = Kısa vadeli finansal borçlar + Uzun vadeli finansal borçlar − Nakit ve nakit benzerleri. Bazı analizlerde kiralama yükümlülükleri borca eklenir, kısa vadeli finansal yatırımlar nakitten sayılır; karşılaştırmalarda aynı tanım kullanılmalıdır.

Örnek Hesaplama

Örnek

Kısa vadeli finansal borcu 3 milyar TL, uzun vadeli finansal borcu 5 milyar TL ve nakdi 2 milyar TL olan bir şirketin net borcu 3 + 5 − 2 = 6 milyar TL’dir. Yıllık FAVÖK’ü 4 milyar TL ise Net borç/FAVÖK 6 / 4 = 1,5 olur.

Rakamlar kavramı açıklamak için seçilmiş varsayımsal değerlerdir; gerçek bir fon, hisse ya da piyasa verisi değildir.

Yorum

Firma değeri hesaplamasının ve Net borç/FAVÖK oranının temel bileşenidir.

Net borcun FAVÖK’e ve özkaynağa oranı şirketin borç taşıma kapasitesini gösterir. Döviz cinsi borcu yüksek şirketlerde TL’deki değer kaybı net borcu TL bazında hızla büyütür.

Tuzaklar

Bilanço tarihindeki nakit, çeyrek sonu işlemleriyle geçici olarak yüksek görünebilir. Bankalar ve finans şirketleri için net borç anlamlı bir ölçüt değildir. Borcun vade yapısı ve para birimi, net borç rakamı kadar önemlidir.

Resmi Kaynaklar

Tanımın dayandığı resmi düzenleme ve kaynaklar.

Bu Terimin Geçtiği Sayfalar

İlgili Terimler

Sık Sorulan Sorular

Net borç, şirketin faizli finansal borçlarından nakit ve nakit benzerlerinin düşülmesiyle bulunan, şirketin elindeki nakitle kapatamayacağı borç tutarıdır.

Net borç = Kısa vadeli finansal borçlar + Uzun vadeli finansal borçlar − Nakit ve nakit benzerleri. Bazı analizlerde kiralama yükümlülükleri borca eklenir, kısa vadeli finansal yatırımlar nakitten sayılır; karşılaştırmalarda aynı tanım kullanılmalıdır.

Hazırlayan: Yatırımcı.AI Araştırma EkibiSon gözden geçirme: Yöntem: MetodolojiEditoryal ilkeler