Yatırımcı.AI

Net varlık değeri (NAV)

Net varlık değeri, fonun tüm varlıklarının piyasa değerinden borç ve giderlerin düşülmesiyle bulunan toplam değeridir; pay sayısına bölündüğünde birim pay fiyatını verir. NAV (Net Asset Value), yatırım fonlarının değerleme temelidir.
İçindekiler
  1. 1.Anahtar noktalar
  2. 2.Formül / hesaplama
  3. 3.Yorum
  4. 4.Tuzaklar
  5. 5.Sık sorulan sorular

Anahtar noktalar

  • Portföydeki hisseler kapanış fiyatıyla, tahviller piyasa fiyatı ya da iç verimle, mevduat ve repo tahakkuk eden faizle değerlenir; toplam değerden tahakkuk eden yönetim ücreti ve diğer borçlar düşülür.
  • NAV’daki değişim, fon getirisinin kaynağıdır; pay sayısındaki değişim ise yatırımcı giriş çıkışını gösterir.
  • Likit olmayan varlıkların (özel sektör tahvili, gayrimenkul) değerlemesi tahmine dayanır.

Formül / hesaplama

NAV = Σ (Varlık miktarı × Piyasa fiyatı) + Nakit + Alacaklar − Borçlar − Tahakkuk eden giderler; Birim pay fiyatı = NAV / Toplam pay sayısı. Hesaplama her iş günü sonunda yapılır ve TEFAS’ta ilan edilir.

Yorum

NAV’daki değişim, fon getirisinin kaynağıdır; pay sayısındaki değişim ise yatırımcı giriş çıkışını gösterir. Yatırımcı.AI’ın anlık fon tahmini, portföy ağırlıklarını gün içi fiyatlarla çarparak NAV’ı gün içinde yaklaşık olarak hesaplar.

Tuzaklar

Likit olmayan varlıkların (özel sektör tahvili, gayrimenkul) değerlemesi tahmine dayanır. Yabancı varlıklarda kur çevrimi zamanlaması NAV’ı etkiler. Gün sonu hesaplandığı için gün içi işlemlerde fiyat bilinmez.

Bu terimin geçtiği sayfalar

İlgili terimler

Sık sorulan sorular

Net varlık değeri, fonun tüm varlıklarının piyasa değerinden borç ve giderlerin düşülmesiyle bulunan toplam değeridir; pay sayısına bölündüğünde birim pay fiyatını verir.

NAV = Σ (Varlık miktarı × Piyasa fiyatı) + Nakit + Alacaklar − Borçlar − Tahakkuk eden giderler; Birim pay fiyatı = NAV / Toplam pay sayısı. Hesaplama her iş günü sonunda yapılır ve TEFAS’ta ilan edilir.

Yatırımcı.AI AraştırmaMetodoloji