Yatırımcı.AI

Fon Toplam Gider Oranı

Fon toplam gider oranı, yönetim ücreti dahil fondan karşılanan tüm giderlerin fon toplam değerine yıllık oranıdır; SPK her fon türü için bu orana bir üst sınır koyar. SPK’nın Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’ne (III-52.1) göre izahnamede belirtilen tüm giderlerin toplamı, tebliğ ekinde fon türü bazında belirlenen azami oranları aşamaz.
İçindekiler
  1. 1.Anahtar noktalar
  2. 2.Formül / hesaplama
  3. 3.Örnek hesaplama
  4. 4.Yorum
  5. 5.Tuzaklar
  6. 6.Resmi kaynaklar
  7. 7.Sık sorulan sorular

Anahtar Noktalar

  • Yönetim ücreti, portföy saklama ücreti, aracılık komisyonları, bağımsız denetim ücreti ve Kurul ücreti gibi kalemler bu toplamın içindedir.
  • Gider oranı, yatırımcının her yıl brüt portföy getirisinden vazgeçtiği kısmı gösterir.
  • Yönetim ücreti toplam giderin yalnızca bir parçasıdır; sadece ona bakmak maliyeti olduğundan düşük gösterir.

Formül / Hesaplama

Toplam gider oranı = Dönemde fondan karşılanan toplam giderler / Dönemin ortalama fon toplam değeri. Kurucu, sınırın aşılıp aşılmadığını 3, 6, 9 ve 12 aylık dönem sonlarında kontrol eder; aşan tutar SPK rehberine göre dönem sonunu izleyen 5 iş günü içinde fona iade edilir ve bundan kurucu ile portföy saklayıcısı sorumludur.

Örnek Hesaplama

Örnek

Yıl içindeki ortalama toplam değeri 200.000.000 TL olan bir fonun yıllık giderleri 5.000.000 TL ise toplam gider oranı 5.000.000 / 200.000.000 = %2,5 olur. Portföy gider öncesi %30 kazandırdıysa yatırımcıya yansıyan getiri yaklaşık %27,5’tir.

Rakamlar kavramı açıklamak için seçilmiş varsayımsal değerlerdir; gerçek bir fon, hisse ya da piyasa verisi değildir.

Yorum

Gider oranı, yatırımcının her yıl brüt portföy getirisinden vazgeçtiği kısmı gösterir. Benzer stratejideki iki fondan gider oranı düşük olan, aynı brüt performansla daha yüksek net getiri sağlar. Emeklilik yatırım fonlarında benzer sınır “fon toplam gider kesintisi” adıyla ayrıca düzenlenir.

Tuzaklar

Yönetim ücreti toplam giderin yalnızca bir parçasıdır; sadece ona bakmak maliyeti olduğundan düşük gösterir. Yatırımcıdan doğrudan alınan giriş ve çıkış komisyonları bu orana dahil değildir. Fon sepeti fonlarında hedef fonların giderleri ayrıca pay fiyatlarına yansır.

Resmi Kaynaklar

Tanımın dayandığı resmi düzenleme ve kaynaklar.

Bu Terimin Geçtiği Sayfalar

İlgili Terimler

Sık Sorulan Sorular

Fon toplam gider oranı, yönetim ücreti dahil fondan karşılanan tüm giderlerin fon toplam değerine yıllık oranıdır; SPK her fon türü için bu orana bir üst sınır koyar.

Toplam gider oranı = Dönemde fondan karşılanan toplam giderler / Dönemin ortalama fon toplam değeri. Kurucu, sınırın aşılıp aşılmadığını 3, 6, 9 ve 12 aylık dönem sonlarında kontrol eder; aşan tutar SPK rehberine göre dönem sonunu izleyen 5 iş günü içinde fona iade edilir ve bundan kurucu ile portföy saklayıcısı sorumludur.

Hazırlayan: Yatırımcı.AI Araştırma EkibiSon gözden geçirme: Yöntem: MetodolojiEditoryal ilkeler