Yatırımcı.AI

Kredili işlem (kredili menkul kıymet)

Kredili işlem, yatırımcının aracı kurumdan kredi kullanarak kendi parasından daha fazla hisse almasıdır. Kredili menkul kıymet işleminde yatırımcı, mevcut hisselerini ya da nakdini teminat gösterip aracı kurumdan borç alır ve bu borçla ek hisse satın alır.
İçindekiler
  1. 1.Anahtar noktalar
  2. 2.Formül / hesaplama
  3. 3.Yorum
  4. 4.Tuzaklar
  5. 5.Sık sorulan sorular

Anahtar noktalar

  • Kaldıraç sağladığı için hem kazancı hem kaybı büyütür; SPK düzenlemeleri teminat oranlarını belirler.
  • Kredili işlem, yükselen piyasada getiriyi katlar; düşen piyasada ise zararı katlar ve zorunlu satışlara yol açar.
  • Günlük faiz maliyeti getiriyi eritir.

Formül / hesaplama

Başlangıç özkaynak oranı genellikle en az %50’dir (100 TL alım için 50 TL öz kaynak). Özkaynak oranı = (Portföy değeri − Kredi) / Portföy değeri. Oran sürdürme seviyesinin (ör. %35) altına düşerse teminat tamamlama çağrısı yapılır.

Yorum

Kredili işlem, yükselen piyasada getiriyi katlar; düşen piyasada ise zararı katlar ve zorunlu satışlara yol açar. Piyasa genelinde kredili işlem bakiyesindeki artış aşırı iyimserlik göstergesi olarak izlenir.

Tuzaklar

Günlük faiz maliyeti getiriyi eritir. Sert düşüşte teminat tamamlanamazsa aracı kurum pozisyonu dipten kapatır. Volatil ve düşük likiditeli hisselerde kredi kullanımı özellikle risklidir.

Bu terimin geçtiği sayfalar

İlgili terimler

Sık sorulan sorular

Kredili işlem, yatırımcının aracı kurumdan kredi kullanarak kendi parasından daha fazla hisse almasıdır.

Başlangıç özkaynak oranı genellikle en az %50’dir (100 TL alım için 50 TL öz kaynak). Özkaynak oranı = (Portföy değeri − Kredi) / Portföy değeri. Oran sürdürme seviyesinin (ör. %35) altına düşerse teminat tamamlama çağrısı yapılır.

Yatırımcı.AI AraştırmaMetodoloji