Karma Fon
Anahtar Noktalar
- Portföyünün büyük bölümünü tek bir varlık sınıfında tutmak zorunda olan hisse senedi ya da borçlanma araçları fonlarından farklı olarak, birkaç varlık sınıfını aynı portföyde birleştirir.
- Karma fonun riski, portföydeki hisse ağırlığına ve temasına göre değişir.
- Tema adı taşıyan bir karma fonun portföyünde o temaya ait olmayan varlıklar da bulunabilir.
İşleyiş
Varlık sınıflarına ayrılabilecek asgari ve azami oranlar fonun izahnamesinde ve SPK’nın yatırım fonlarına ilişkin düzenlemelerinde belirlenir. Fon yöneticisi bu sınırlar içinde dağılımı değiştirebilir; portföy dağılımı ve karşılaştırma ölçütü KAP’ta ve TEFAS’ta yayımlanır.
Yorum
Fon unvanındaki sektör ya da tema ifadesi (teknoloji, sağlık, sürdürülebilirlik gibi) fonun hangi alana ağırlık verdiğini anlatır.
Karma fonun riski, portföydeki hisse ağırlığına ve temasına göre değişir. Fonun gerçek yapısını anlamak için unvana değil, güncel portföy dağılımına, risk değerine ve karşılaştırma ölçütüne bakmak gerekir.
Tuzaklar
Tema adı taşıyan bir karma fonun portföyünde o temaya ait olmayan varlıklar da bulunabilir. Değişken fonla karıştırılmamalıdır; iki türün varlık dağılımı kuralları farklıdır. Aynı türdeki karma fonların dağılımları çok farklı olabildiği için getirileri doğrudan karşılaştırılmamalıdır.
Resmi Kaynaklar
Tanımın dayandığı resmi düzenleme ve kaynaklar.
Bu Terimin Geçtiği Sayfalar
İlgili Terimler
Sık Sorulan Sorular
Karma fon nedir?
Karma fon, portföyünü hisse senedi, borçlanma aracı ve kıymetli maden gibi birden fazla varlık sınıfına izahnamedeki sınırlar içinde dağıtan fondur.
Karma fon nasıl işler?
Varlık sınıflarına ayrılabilecek asgari ve azami oranlar fonun izahnamesinde ve SPK’nın yatırım fonlarına ilişkin düzenlemelerinde belirlenir. Fon yöneticisi bu sınırlar içinde dağılımı değiştirebilir; portföy dağılımı ve karşılaştırma ölçütü KAP’ta ve TEFAS’ta yayımlanır.
Hazırlayan: Yatırımcı.AI Araştırma EkibiSon gözden geçirme: Yöntem: MetodolojiEditoryal ilkeler