- Fund size
- TRY 8.4M
- Investors
- 56
- Management fee (annual)
- 1.00%
ICS Fund Price Chart
Key Data
- Price
- 50.748019Oct 15, 2026
- Daily change
- −0.06%
- Trading status
- Open to trading
- Category
- Hedge Fund
- Umbrella fund
- Hedge
- Manager
- TEB Portföy Yönetimi A.Ş.
- Risk score
- Not disclosed
- Fund size
- TRY 8.4M
- Investors
- 56
- Units outstanding
- 165.2K
- Purchase / redemption value date
- T+1 / T+3
- Min. purchase (units)
- 10
- Trading hours
- 09:00 – 17:45
- ISIN
- TRYICBC00018
- Inception date
- Jan 15, 2019
- Benchmark
- %100 i : BIST-KYD 1 Aylik Mevduat USD Endeksi
ICS Return Comparison
| Comparison | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y |
|---|---|---|---|---|---|
| ICS | 0.90% | 4.15% | 7.27% | 13.40% | 13.90% |
| Category average | 0.71% | 5.19% | 11.33% | 18.21% | 24.60% |
| BIST 100 | −8.02% | −15.30% | −15.01% | 7.18% | 16.39% |
| Category rank | 156 / 323 | 183 / 323 | 202 / 323 | 221 / 323 | 252 / 294 |
ICS Fund Review and Performance Summary
ICS returned 13.90% over the last year, ranking 252 of 294 funds in the Hedge Fund category. Over the same period: category average 24.60%, BIST 100 16.39%.
Between October 15, 2025 and October 15, 2026 the unit price ranged from a low of TRY 43.088603 (October 30, 2025) to a high of TRY 50.777073 (October 14, 2026). The latest price is 0.06% below the high and 17.78% above the low.
The largest decline in the period was 5.77% (from the October 17, 2025 high to October 30, 2025). Annualized volatility based on daily price changes: 7.15%. The price rose on 158 of 251 trading days.
Monthly returns were positive in 9 of the last 12 months; best month January 2026 (5.77%), weakest month October 2025 (−1.97%).
Between October 15, 2025 and October 15, 2026 the number of investors rose 100.00%, from 28 to 56. Fund size grew from TRY 4.4M to TRY 8.4M over the same period.
Highest one-year returns in the category: IJI (80.48%), RBR (69.35%), FYI (68.33%).
ICS monthly returns
| Month | Month-end price (TRY) | Monthly return |
|---|---|---|
| September 2026 | 50.410499 | 1.26% |
| August 2026 | 49.784999 | 2.65% |
| July 2026 | 48.501121 | 0.95% |
| June 2026 | 48.042490 | −0.25% |
| May 2026 | 48.160543 | 0.64% |
| April 2026 | 47.854270 | 2.44% |
| March 2026 | 46.713918 | −1.72% |
| February 2026 | 47.532636 | 0.43% |
| January 2026 | 47.331334 | 5.77% |
| December 2025 | 44.751372 | 1.38% |
| November 2025 | 44.141124 | 1.23% |
| October 2025 | 43.605456 | −1.97% |
This summary is calculated automatically from TEFAS price history and category data; it is not investment advice. Past performance does not indicate future returns.
ICS Asset Allocation
- Government External Debt56.00%
- Investment Fund Participation Shares23.18%
- Deposits (FX)20.70%
- Deposits (TL)0.12%
ICS Largest Holdings
Net Flows
Investors
Similar Funds
| Fund | 1 month | YTD | 1 year |
|---|---|---|---|
 IGZİş Portföy İkinci Hisse Senedi Serbest Fon | −1.65% | 22.33% | 31.35% |
 IENİstanbul Portföy İnşaat Sektörü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon | −11.62% | 8.72% | — |
 DKCDeniz Portföy İkinci Serbest Fon | 1.86% | −37.70% | — |
 AS1Allbatross Portföy Birinci Serbest (Döviz) Fon | −2.73% | −0.42% | 1.82% |
| IROİstanbul Portföy Robotik Teknolojileri Serbest Fon | 8.01% | 30.86% | 29.50% |
Related Pages
About the ICS Fund
TEB Portföy Serbest (Döviz) Fon (ICS) is a mutual fund in the Hedge Fund category managed by TEB Portföy Yönetimi A.Ş. Its price on October 15, 2026 is TRY 50.748019; the daily return is −0.06%, year-to-date 13.40% and 1-year 13.90%. Fund size TRY 8.4M, 56 investors.
Fon toplam değerinin en az %80'i devamlı olarak T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen döviz cinsi borçlanma araçlarına ve kira sertifikaları ile yerli ihraçcıların döviz cinsi para ve sermaye piyasası araçlarına yatırılacaktır. Fon döviz cinsi varlıklara yatırım yaparak döviz bazında getiri yaratmayı hedefleyecektir. Bu kapsamda Fon toplam değerinin ağırlıklı kısmı devamlı olarak Amerikan Doları (USD) cinsinden kamu ve/veya özel sektör dış borçlanma araçlarına (eurobond) yatırılır ve fon orta ve uzun vadeli eurobondlara yatırım yapmayı hedefler. Bu hedefe ulaşmak için makroekonomik ve finansal verileri analiz ederek oluşturulan öngörüler doğrultusunda yönlü ve/veya mutlak getiri sağlayabilecek yatırımlar yapılacaktır. Yatırım kararları alınırken; geleceğe yönelik faiz beklentileri, spread analizleri, risk/getiri değerlendirmeleri, durasyon ve konveksite gibi temel faktörler öne çıkar. Durasyon, bir tahvilin geri ödeme dönemi sonuna kadar geçirdiği ortalama zaman olup, tahvil fiyatının faiz değişimlerinden ne ölçüde değişeceğini tahmin eden ve piyasa riskini yansıtan en önemli etkendir. Konveksite ise tahvil fiyatı ile faiz seviyeleri arasındaki doğrusal olmayan ilişkiyi ölçer. Piyasadaki anomaliler, ek getiri olanağı sunabilecek yatırımlar ve potansiyel al-sat fırsatları da değerlendirilerek fona ekstra katkı sağlanmaya gayret edilecektir. Faiz öngörüleri temelinde, portföy vadesi ve varlık dağılımının dinamik bir şekilde yönetilmesiyle piyasadaki döviz cinsi getirilerden maksimum ölçüde faydalanmaya çalışılacaktır.
Last updated: Source: TEFAS
Frequently Asked Questions
When is the ICS fund price published?
The official unit price of ICS is calculated by the founder after each session close and is usually published on TEFAS the next business morning; the latest official price on this page is dated October 15, 2026. Until the price is published, see the live estimate section for an intraday estimate.
What is the ICS fund price today?
The unit price of ICS on October 15, 2026 is TRY 50.748019, a daily return of −0.06%. Fund prices are published after each business day; see the live estimate page for an intraday estimate.
How much did ICS return over the last year?
ICS returned 13.90% over the last year, 13.40% year to date, 4.15% over 3 months and 0.90% over 1 month. Past performance does not indicate future returns.
What were the highest and lowest prices of ICS over the last year?
Between October 15, 2025 and October 15, 2026 the unit price of ICS ranged from a low of TRY 43.088603 (October 30, 2025) to a high of TRY 50.777073 (October 14, 2026). The latest price as of October 15, 2026 is TRY 50.748019.
What is the management fee of ICS?
The annual management fee of ICS is 1.00%; the purchase value date is T+1 and the redemption value date T+3. Fees are reflected in the fund price rather than charged separately.
What does ICS invest in?
The portfolio of ICS consists mainly of Government External Debt (56.00%), Investment Fund Participation Shares (23.18%), Deposits (FX) (20.70%). Fon toplam değerinin en az %80'i devamlı olarak T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından ihraç edilen döviz cinsi borçlanma araçlarına ve kira sertifikaları ile yerli ihraçcıların döviz cinsi para ve sermaye piyasası araçlarına yatırılacaktır. Fon döviz cinsi varlıklara yatırım yaparak döviz bazında getiri yaratmayı hedefleyecektir. Bu kapsamda Fon toplam değerinin ağırlıklı kısmı devamlı olarak Amerikan Doları (USD) cinsinden kamu ve/veya özel sektör dış borçlanma araçlarına (eurobond) yatırılır ve fon orta ve uzun vadeli eurobondlara yatırım yapmayı hedefler. Bu hedefe ulaşmak için makroekonomik ve finansal verileri analiz ederek oluşturulan öngörüler doğrultusunda yönlü ve/veya mutlak getiri sağlayabilecek yatırımlar yapılacaktır. Yatırım kararları alınırken; geleceğe yönelik faiz beklentileri, spread analizleri, risk/getiri değerlendirmeleri, durasyon ve konveksite gibi temel faktörler öne çıkar. Durasyon, bir tahvilin geri ödeme dönemi sonuna kadar geçirdiği ortalama zaman olup, tahvil fiyatının faiz değişimlerinden ne ölçüde değişeceğini tahmin eden ve piyasa riskini yansıtan en önemli etkendir. Konveksite ise tahvil fiyatı ile faiz seviyeleri arasındaki doğrusal olmayan ilişkiyi ölçer. Piyasadaki anomaliler, ek getiri olanağı sunabilecek yatırımlar ve potansiyel al-sat fırsatları da değerlendirilerek fona ekstra katkı sağlanmaya gayret edilecektir. Faiz öngörüleri temelinde, portföy vadesi ve varlık dağılımının dinamik bir şekilde yönetilmesiyle piyasadaki döviz cinsi getirilerden maksimum ölçüde faydalanmaya çalışılacaktır.
Which other funds are in the same category as ICS?
ICS belongs to the Hedge Fund category. Compare the returns of all funds in the category on the category page and the overall ranking on the best funds page.