- Fund size
- TRY 26.5M
- Investors
- 42
- Management fee (annual)
- 3.15%
BIS Fund Price Chart
Key Data
- Price
- 1.947072Oct 15, 2026
- Daily change
- 0.08%
- Trading status
- Open to trading
- Category
- Hedge Fund
- Umbrella fund
- Hedge
- Manager
- BV Portföy Yönetimi A.Ş.
- Risk score
- 5 / 7
- Fund size
- TRY 26.5M
- Investors
- 42
- Units outstanding
- 13.6M
- Purchase / redemption value date
- T+1 / T+3
- Min. purchase (units)
- 1
- Trading hours
- 09:00 – 17:30
- ISIN
- TRYBVPY00066
- Inception date
- Jul 16, 2024
- Benchmark
- %0 Fonun i her iş günü saat 15:30'da belirlenen gösterge niteliğindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası USD/TRY döviz alış kuru ve BIST-KYD 1 Aylık Mevduat USD Endeksi oranının bileşik çarpanıdır. Bu kapsamda ilgili dönem için = ( ( 1 + saat 15:30'da belirlenen gösterge niteliğindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası USD/TRY döviz alış kuru) X (1 + BIST-KYD 1 Aylık Mevduat USD Endeksi değişim oranı)-1)
BIS Return Comparison
| Comparison | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y |
|---|---|---|---|---|---|
| BIS | 6.99% | 12.95% | 21.01% | 29.56% | 35.19% |
| Category average | 0.71% | 5.19% | 11.33% | 18.21% | 24.60% |
| BIST 100 | −8.02% | −15.30% | −15.01% | 7.18% | 16.39% |
| Category rank | 4 / 323 | 12 / 323 | 56 / 323 | 98 / 323 | 97 / 294 |
BIS Fund Review and Performance Summary
BIS returned 35.19% over the last year, ranking 97 of 294 funds in the Hedge Fund category. Over the same period: category average 24.60%, BIST 100 16.39%.
Between October 15, 2025 and October 15, 2026 the unit price ranged from a low of TRY 1.440239 (October 15, 2025) to a high of TRY 1.947072 (October 15, 2026). The latest price is at the high of the period.
The largest decline in the period was 0.47% (from the April 8, 2026 high to April 9, 2026). Annualized volatility based on daily price changes: 3.70%. The price rose on 231 of 251 trading days.
Monthly returns were positive in 12 of the last 12 months; best month August 2026 (2.80%), weakest month November 2025 (1.45%).
Between October 15, 2025 and October 15, 2026 the number of investors fell 50.00%, from 84 to 42. Fund size fell from TRY 1.7B to TRY 26.5M over the same period.
Highest one-year returns in the category: IJI (80.48%), RBR (69.35%), FYI (68.33%).
BIS monthly returns
| Month | Month-end price (TRY) | Monthly return |
|---|---|---|
| September 2026 | 1.838607 | 2.21% |
| August 2026 | 1.798789 | 2.80% |
| July 2026 | 1.749823 | 2.79% |
| June 2026 | 1.702263 | 2.52% |
| May 2026 | 1.660486 | 1.69% |
| April 2026 | 1.632915 | 1.78% |
| March 2026 | 1.604408 | 1.84% |
| February 2026 | 1.575413 | 2.32% |
| January 2026 | 1.539686 | 2.45% |
| December 2025 | 1.502829 | 2.11% |
| November 2025 | 1.471729 | 1.45% |
| October 2025 | 1.450692 | 1.75% |
This summary is calculated automatically from TEFAS price history and category data; it is not investment advice. Past performance does not indicate future returns.
BIS Asset Allocation
- Participation Account (TL)44.16%
- Commercial Paper40.76%
- Futures Cash Collateral15.08%
BIS Largest Holdings
Net Flows
Investors
Similar Funds
| Fund | 1 month | YTD | 1 year |
|---|---|---|---|
 NOITacirler Portföy Nova İstatistiksel Arbitraj Serbest Fon | 9.56% | 41.76% | 52.03% |
 NZUNurol Portföy Zümrüt Katılım Serbest (Döviz) Fon | 1.80% | 18.18% | 22.42% |
 MT1MT Portföy Birinci Serbest (Döviz) Fon | 1.29% | 15.64% | 21.92% |
 MJHAktif Portföy Fortuna Serbest Fon | −0.36% | −6.91% | −5.16% |
 IHPİstanbul Portföy İkinci Hisse Senedi Serbest (TL) Fon | −13.46% | 7.75% | 15.74% |
Related Pages
About the BIS Fund
BV Portföy Birinci Serbest Fon (BIS) is a mutual fund in the Hedge Fund category managed by BV Portföy Yönetimi A.Ş. Its price on October 15, 2026 is TRY 1.947072; the daily return is 0.08%, year-to-date 29.56% and 1-year 35.19%. Fund size TRY 26.5M, 42 investors, risk score 5/7.
Fonun yatırım stratejisi: Fon portföyü, mevzuatın belirlediği sınırlar çerçevesinde, makroekonomik veriler, istatistiksel analizler, piyasa koşulları ve risk-getiri beklentileri dikkate alınmak suretiyle yönetilir. Stratejik ve taktiksel varlık dağılımının aktif biçimde yönetilmesi suretiyle portföy çeşitliliği sağlanır. Fon, orta ve uzun vadede eşik değer üzerinde getiri sağlamayı hedeflemekte olup, Türk Lirası veya döviz cinsi araçlara yatırım yaparak, oluşturulan portföyde arbitraj olanaklarını da değerlendirerek ve bu stratejiyi özellikle döviz cinsinden türev araçlarda (vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri) alınan korunma veya yatırım amaçlı pozisyonlarla destekleyerek, mutlak getiri de yaratmayı hedeflemektedir. Fon istatistiksel ve temel analizlere dayalı olarak makul değerinin üzerinde olduğu tespit edilen finansal araçlarda kısa pozisyon, makul değerinin altında olduğu tespit edilen finansal araçlarda ise uzun pozisyon taşıyarak mutlak getiri sağlamayı hedeflemektedir. Fon, yatırım öngörüsü doğrultusunda hem TL hem de döviz cinsi para ve sermaye piyasası araçlarına, Kurulca uygun görülen diğer yatırım araçlarına, finansal işlemlere ve menkul kıymetlere yatırım yaparak sermaye kazancı sağlamak ve portföy değerini artırmayı amaçlamaktadır.
Last updated: Source: TEFAS
Frequently Asked Questions
When is the BIS fund price published?
The official unit price of BIS is calculated by the founder after each session close and is usually published on TEFAS the next business morning; the latest official price on this page is dated October 15, 2026. Until the price is published, see the live estimate section for an intraday estimate.
What is the BIS fund price today?
The unit price of BIS on October 15, 2026 is TRY 1.947072, a daily return of 0.08%. Fund prices are published after each business day; see the live estimate page for an intraday estimate.
How much did BIS return over the last year?
BIS returned 35.19% over the last year, 29.56% year to date, 12.95% over 3 months and 6.99% over 1 month. Past performance does not indicate future returns.
What were the highest and lowest prices of BIS over the last year?
Between October 15, 2025 and October 15, 2026 the unit price of BIS ranged from a low of TRY 1.440239 (October 15, 2025) to a high of TRY 1.947072 (October 15, 2026). The latest price as of October 15, 2026 is TRY 1.947072.
What is the risk score of BIS?
The CMB risk score of BIS is 5 out of 7. The score reflects the historical volatility of the fund price; 1 is the lowest and 7 the highest risk.
What is the management fee of BIS?
The annual management fee of BIS is 3.15%; the purchase value date is T+1 and the redemption value date T+3. Fees are reflected in the fund price rather than charged separately.
What does BIS invest in?
The portfolio of BIS consists mainly of Participation Account (TL) (44.16%), Commercial Paper (40.76%), Futures Cash Collateral (15.08%). Fonun yatırım stratejisi: Fon portföyü, mevzuatın belirlediği sınırlar çerçevesinde, makroekonomik veriler, istatistiksel analizler, piyasa koşulları ve risk-getiri beklentileri dikkate alınmak suretiyle yönetilir. Stratejik ve taktiksel varlık dağılımının aktif biçimde yönetilmesi suretiyle portföy çeşitliliği sağlanır. Fon, orta ve uzun vadede eşik değer üzerinde getiri sağlamayı hedeflemekte olup, Türk Lirası veya döviz cinsi araçlara yatırım yaparak, oluşturulan portföyde arbitraj olanaklarını da değerlendirerek ve bu stratejiyi özellikle döviz cinsinden türev araçlarda (vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri) alınan korunma veya yatırım amaçlı pozisyonlarla destekleyerek, mutlak getiri de yaratmayı hedeflemektedir. Fon istatistiksel ve temel analizlere dayalı olarak makul değerinin üzerinde olduğu tespit edilen finansal araçlarda kısa pozisyon, makul değerinin altında olduğu tespit edilen finansal araçlarda ise uzun pozisyon taşıyarak mutlak getiri sağlamayı hedeflemektedir. Fon, yatırım öngörüsü doğrultusunda hem TL hem de döviz cinsi para ve sermaye piyasası araçlarına, Kurulca uygun görülen diğer yatırım araçlarına, finansal işlemlere ve menkul kıymetlere yatırım yaparak sermaye kazancı sağlamak ve portföy değerini artırmayı amaçlamaktadır.
Which other funds are in the same category as BIS?
BIS belongs to the Hedge Fund category. Compare the returns of all funds in the category on the category page and the overall ranking on the best funds page.