Yatırımcı.AI

Yıllık Bileşik Getiri (CAGR)

Yıllık bileşik getiri, bir yatırımın birden fazla yıllık dönemdeki toplam getirisini, her yıl aynı oranda büyümüş gibi yıllık tek bir orana çeviren ölçüdür. Fon, hisse ya da endeks getirileri farklı uzunluktaki dönemler için açıklandığında, bunları karşılaştırmanın doğru yolu yıllık bileşik getiriye çevirmektir.
İçindekiler
  1. 1.Anahtar noktalar
  2. 2.Formül / hesaplama
  3. 3.Örnek hesaplama
  4. 4.Yorum
  5. 5.Tuzaklar
  6. 6.Sık sorulan sorular

Anahtar Noktalar

  • Basit ortalama, getirilerin birbiri üzerine eklenme etkisini göz ardı ettiği için yanıltıcı sonuç verir.
  • Yıllık bileşik getiri, farklı yatırımları ve dönemleri ortak bir ölçekte kıyaslamayı sağlar.
  • Bileşik getiri dönem içindeki dalgalanmayı gizler; aynı sonuca sakin ya da çok oynak bir yolla ulaşılmış olabilir.

Formül / Hesaplama

Yıllık bileşik getiri = (Son değer / İlk değer)^(1 / Yıl sayısı) − 1. Toplam getiri bilindiğinde: (1 + Toplam getiri)^(1 / Yıl sayısı) − 1. Reel yıllık getiri için aynı hesap enflasyondan arındırılmış değerlerle yapılır.

Örnek Hesaplama

Örnek

Üç yıl önce 100.000 TL yatırılan bir fonun bugünkü değeri 250.000 TL ise toplam getiri %150, yıllık bileşik getiri (250.000 / 100.000)^(1/3) − 1 ≈ %35,7 olur. Basit ortalama (%150 / 3 = %50) bu durumda getiriyi olduğundan yüksek gösterir.

Rakamlar kavramı açıklamak için seçilmiş varsayımsal değerlerdir; gerçek bir fon, hisse ya da piyasa verisi değildir.

Yorum

Yıllık bileşik getiri, farklı yatırımları ve dönemleri ortak bir ölçekte kıyaslamayı sağlar. Yüksek enflasyon dönemlerinde nominal bileşik getiriyi aynı dönemin yıllık enflasyonuyla karşılaştırmak, gerçek kazancı gösterir.

Tuzaklar

Bileşik getiri dönem içindeki dalgalanmayı gizler; aynı sonuca sakin ya da çok oynak bir yolla ulaşılmış olabilir. Başlangıç ve bitiş tarihinin seçimi sonucu büyük ölçüde değiştirir. Geçmiş bileşik getiri gelecek getirinin göstergesi değildir.

Bu Terimin Geçtiği Sayfalar

İlgili Terimler

Sık Sorulan Sorular

Yıllık bileşik getiri, bir yatırımın birden fazla yıllık dönemdeki toplam getirisini, her yıl aynı oranda büyümüş gibi yıllık tek bir orana çeviren ölçüdür.

Yıllık bileşik getiri = (Son değer / İlk değer)^(1 / Yıl sayısı) − 1. Toplam getiri bilindiğinde: (1 + Toplam getiri)^(1 / Yıl sayısı) − 1. Reel yıllık getiri için aynı hesap enflasyondan arındırılmış değerlerle yapılır.

Hazırlayan: Yatırımcı.AI Araştırma EkibiSon gözden geçirme: Yöntem: MetodolojiEditoryal ilkeler