Özsermaye kârlılığı (ROE)
İçindekiler
Anahtar noktalar
- Bankalar ve finansal şirketlerin değerlemesinde PD/DD ile birlikte temel ölçüttür.
- Politika faizinin ve enflasyonun üzerinde ROE, şirketin değer yarattığını gösterir.
- Yüksek borç ROE’yi yapay biçimde yükseltir.
Formül / hesaplama
ROE = Yıllıklandırılmış net kâr / Ortalama özkaynak × 100. DuPont ayrıştırması ROE’yi üç bileşene ayırır: Net kâr marjı × Aktif devir hızı × Kaldıraç (Aktif/Özkaynak).
Yorum
Politika faizinin ve enflasyonun üzerinde ROE, şirketin değer yarattığını gösterir. Yüksek ROE ile düşük PD/DD birlikte ucuzluk sinyali olabilir; ROE yükselirken kaldıraç da artıyorsa büyüme borçla sağlanıyor demektir.
Tuzaklar
Yüksek borç ROE’yi yapay biçimde yükseltir. Özkaynak negatif ya da çok küçükse oran anlamsızdır. Enflasyon muhasebesi sonrası özkaynak yeniden değerlendiği için tarihsel karşılaştırma zorlaşır. Tek seferlik kârlar ayıklanmalıdır.
Yüksek Özsermaye Kârlılığı (ROE)
| Hisse | Özsermaye kârlılığı | Günlük |
|---|---|---|
1. BORLSBorlease Otomotiv | %4.481,90 | %0,00 |
2. VKINGViking Kağıt | %1.630,59 | %0,00 |
3. ARZUMArzum Ev Aletleri | %533,99 | %0,00 |
4. CRFSACarrefoursa | %322,36 | %0,00 |
5. TRHOLTera Finansal Yat. Hol. | %191,70 | %0,00 |
6. ULUSEUlusoy Elektrik | %138,25 | %0,00 |
7. KTLEVKatilimevim Tas. Fin. | %132,40 | %0,00 |
8. FORTEForte Bilgi İletişim | %119,69 | %0,00 |
9. SANELSanel Mühendislik | %111,90 | %0,00 |
10. CRDFACreditwest Faktoring | %111,09 | %0,00 |
Bu terimin geçtiği sayfalar
İlgili terimler
Sık sorulan sorular
Özsermaye kârlılığı (ROE) nedir?
Özsermaye kârlılığı, net kârın ortakların koyduğu sermayeye (özkaynak) oranıdır ve şirketin hissedar parasını ne kadar verimli kullandığını ölçer.
Özsermaye kârlılığı (ROE) nasıl hesaplanır?
ROE = Yıllıklandırılmış net kâr / Ortalama özkaynak × 100. DuPont ayrıştırması ROE’yi üç bileşene ayırır: Net kâr marjı × Aktif devir hızı × Kaldıraç (Aktif/Özkaynak).
Yatırımcı.AI AraştırmaMetodoloji