Yatırımcı.AI

Kıymetli Madenler Fonu (Altın Fonu)

Kıymetli madenler fonu, portföyünün en az %80’ini sürekli olarak borsada işlem gören altın ve diğer kıymetli madenlere ya da bunlara dayalı sermaye piyasası araçlarına yatıran fondur. Yatırımcılar arasında “altın fonu” ya da “gümüş fonu” olarak bilinen bu fonlar, SPK’nın Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’nde (III-52.1) kıymetli madenler şemsiye fonu olarak tanımlanır.
İçindekiler
  1. 1.Anahtar noktalar
  2. 2.Formül / hesaplama
  3. 3.Örnek hesaplama
  4. 4.Yorum
  5. 5.Tuzaklar
  6. 6.Resmi kaynaklar
  7. 7.Sık sorulan sorular

Anahtar Noktalar

  • Fiziki altın saklama derdi olmadan, TEFAS üzerinden küçük tutarlarla altın fiyatına yatırım yapmayı sağlar.
  • Kıymetli madenler fonları enflasyon ve kur riskine karşı koruma ve portföy çeşitlendirmesi amacıyla kullanılır.
  • Altın fiyatı dolar bazında da dalgalanır; TL’nin değer kazandığı dönemlerde fon kayıp yazabilir.

Formül / Hesaplama

Fonun TL getirisi ≈ Ons fiyatındaki değişim + USD/TRY kurundaki değişim − Fon giderleri (küçük çapraz etki ihmal edildiğinde). Fon toplam değerinin en az %80’ini devamlı olarak tek bir madene (ör. altın ya da gümüş) yatıran fonlar da bu şemsiye altında yer alır.

Örnek Hesaplama

Örnek

Bir ayda ons altın dolar bazında %3 yükselsin ve USD/TRY kuru %2 artsın. Fonun gider öncesi TL getirisi yaklaşık (1,03 × 1,02) − 1 = %5,06 olur; aylık gider %0,2 ise yatırımcıya yansıyan getiri yaklaşık %4,86’dır.

Rakamlar kavramı açıklamak için seçilmiş varsayımsal değerlerdir; gerçek bir fon, hisse ya da piyasa verisi değildir.

Yorum

Kıymetli madenler fonları enflasyon ve kur riskine karşı koruma ve portföy çeşitlendirmesi amacıyla kullanılır. Fonun getirisini gram altın fiyatıyla karşılaştırmak, fon giderlerinin ve takip farkının etkisini görmeyi sağlar.

Tuzaklar

Altın fiyatı dolar bazında da dalgalanır; TL’nin değer kazandığı dönemlerde fon kayıp yazabilir. Fon giderleri uzun vadede getiriden düşer. Fon, alım satım talimatlarını fon türüne göre ileri fiyatla gerçekleştirebilir; gün içi altın fiyatı ile işlem fiyatı farklı olabilir.

Resmi Kaynaklar

Tanımın dayandığı resmi düzenleme ve kaynaklar.

Bu Terimin Geçtiği Sayfalar

İlgili Terimler

Sık Sorulan Sorular

Kıymetli madenler fonu, portföyünün en az %80’ini sürekli olarak borsada işlem gören altın ve diğer kıymetli madenlere ya da bunlara dayalı sermaye piyasası araçlarına yatıran fondur.

Fonun TL getirisi ≈ Ons fiyatındaki değişim + USD/TRY kurundaki değişim − Fon giderleri (küçük çapraz etki ihmal edildiğinde). Fon toplam değerinin en az %80’ini devamlı olarak tek bir madene (ör. altın ya da gümüş) yatıran fonlar da bu şemsiye altında yer alır.

Hazırlayan: Yatırımcı.AI Araştırma EkibiSon gözden geçirme: Yöntem: MetodolojiEditoryal ilkeler