Yatırımcı.AI

Beta katsayısı

Beta, bir hissenin getirisinin piyasa endeksi (BIST 100) getirisine olan duyarlılığını ölçen risk katsayısıdır. Beta, hissenin sistematik riskini gösterir: piyasa %1 hareket ettiğinde hissenin ortalama olarak yüzde kaç hareket ettiğini ifade eder.
İçindekiler
  1. 1.Anahtar noktalar
  2. 2.Formül / hesaplama
  3. 3.Yorum
  4. 4.Tuzaklar
  5. 5.Sık sorulan sorular

Anahtar noktalar

  • Portföy teorisinde beklenen getiri hesaplamasının (CAPM) temel girdisidir.
  • Beta 1 ise hisse piyasayla aynı ölçüde hareket eder; 1’den büyükse daha oynak (saldırgan), 1’den küçükse daha sakin (savunmacı) kabul edilir.
  • Beta geçmişe dayalıdır ve zamanla değişir.

Formül / hesaplama

Beta = Kovaryans(hisse getirisi, endeks getirisi) / Varyans(endeks getirisi). Genellikle son 1–3 yılın günlük ya da haftalık getirileriyle regresyon yapılarak hesaplanır.

Yorum

Beta 1 ise hisse piyasayla aynı ölçüde hareket eder; 1’den büyükse daha oynak (saldırgan), 1’den küçükse daha sakin (savunmacı) kabul edilir. Negatif beta piyasaya ters hareket anlamına gelir ve nadirdir.

Tuzaklar

Beta geçmişe dayalıdır ve zamanla değişir. Düşük likiditeli hisselerde beta düşük görünebilir ama risk yüksektir. Beta yalnızca piyasa riskini ölçer; şirkete özgü riski (bilanço, yönetim) kapsamaz. Volatilite ile birlikte değerlendirilmelidir.

Bu terimin geçtiği sayfalar

İlgili terimler

Sık sorulan sorular

Beta, bir hissenin getirisinin piyasa endeksi (BIST 100) getirisine olan duyarlılığını ölçen risk katsayısıdır.

Beta = Kovaryans(hisse getirisi, endeks getirisi) / Varyans(endeks getirisi). Genellikle son 1–3 yılın günlük ya da haftalık getirileriyle regresyon yapılarak hesaplanır.

Yatırımcı.AI AraştırmaMetodoloji