Yatırımcı.AI

Repo

Repo, bir menkul kıymetin belirli bir tarihte belirli bir fiyattan geri alınması vaadiyle satılmasıdır; satan taraf teminat karşılığı kısa vadeli nakit borçlanmış olur. Repoda satıcı, elindeki devlet tahvili ya da hazine bonosu gibi menkul kıymeti karşı tarafa verir ve karşılığında nakit alır; vade sonunda menkul kıymeti önceden belirlenen daha yüksek fiyattan geri alır.
İçindekiler
  1. 1.Anahtar noktalar
  2. 2.Formül / hesaplama
  3. 3.Örnek hesaplama
  4. 4.Yorum
  5. 5.Tuzaklar
  6. 6.Resmi kaynaklar
  7. 7.Sık sorulan sorular

Anahtar Noktalar

  • Aradaki fark, borçlanmanın faizidir.
  • Repo piyasası bankaların ve kurumların kısa vadeli likidite yönetiminin merkezindedir.
  • Bireysel yatırımcının bankada “repo yaptım” dediği işlemde yatırımcı aslında menkul kıymeti geri satma vaadiyle alan taraftır, yani teknik olarak ters repo tarafıdır.

Formül / Hesaplama

Repo getirisi (dönemsel) = (Geri alım tutarı − İlk satış tutarı) / İlk satış tutarı. Yıllık oran = Dönemsel getiri × 365 / Gün sayısı. Vade genellikle gecelikten birkaç haftaya kadar kısadır.

Örnek Hesaplama

Örnek

Bir kurum, tahvilini 7 gün sonra 1.007.000 TL’ye geri almak üzere 1.000.000 TL’ye satsın. Dönemsel getiri 7.000 / 1.000.000 = %0,7, yıllık basit oran 0,007 × 365 / 7 ≈ %36,5 olur.

Rakamlar kavramı açıklamak için seçilmiş varsayımsal değerlerdir; gerçek bir fon, hisse ya da piyasa verisi değildir.

Yorum

İşlemin karşı tarafı için aynı işlem ters repodur.

Repo piyasası bankaların ve kurumların kısa vadeli likidite yönetiminin merkezindedir. TCMB, açık piyasa işlemlerinde bankalara repo yoluyla likidite sağlar; bir hafta vadeli repo ihale faizi politika faizidir. Borsa İstanbul Repo-Ters Repo Pazarı’ndaki gecelik işlemler TLREF’in hesaplanmasında kullanılır.

Tuzaklar

Bireysel yatırımcının bankada “repo yaptım” dediği işlemde yatırımcı aslında menkul kıymeti geri satma vaadiyle alan taraftır, yani teknik olarak ters repo tarafıdır. Repo getirisi stopaja tabi olabilir; net getiri hesaplanırken güncel oran kontrol edilmelidir.

Resmi Kaynaklar

Tanımın dayandığı resmi düzenleme ve kaynaklar.

Bu Terimin Geçtiği Sayfalar

İlgili Terimler

Sık Sorulan Sorular

Repo, bir menkul kıymetin belirli bir tarihte belirli bir fiyattan geri alınması vaadiyle satılmasıdır; satan taraf teminat karşılığı kısa vadeli nakit borçlanmış olur.

Repo getirisi (dönemsel) = (Geri alım tutarı − İlk satış tutarı) / İlk satış tutarı. Yıllık oran = Dönemsel getiri × 365 / Gün sayısı. Vade genellikle gecelikten birkaç haftaya kadar kısadır.

Hazırlayan: Yatırımcı.AI Araştırma EkibiSon gözden geçirme: Yöntem: MetodolojiEditoryal ilkeler