TEFASRisk 2/7Price Oct 16, 2026
Hedef Portföy Birinci Borçlanma Araçları (TL) Fonu HVK
- Fund size (Oct 16, 2026)
- TRY 392.2M
- Investors
- 1,190
- Management fee (annual)
- 2.25%
This fund cannot currently be bought or sold on TEFAS; no live estimate is produced. Prices and returns are based on the last price published on TEFAS (October 16, 2026).
HVK Fund Price Chart
Key Data
- Price
- 5.091450Oct 16, 2026
- Daily change
- 0.10%
- Trading status
- Not traded on TEFAS
- Category
- Debt Instruments Fund
- Umbrella fund
- Debt Instruments
- Manager
- Hedef Portföy Yönetimi A.Ş.
- Risk score
- 2 / 7
- Fund size
- TRY 392.2MOct 16, 2026
- Investors
- 1,190
- Units outstanding
- 77M
- Purchase / redemption value date
- T+1 / T+1
- Min. purchase (units)
- 1
- Trading hours
- 09:00 – 17:45
- ISIN
- TRYHDFP00243
- Inception date
- Jan 10, 2022
- Benchmark
- %40 BİST KYD DİBS 182 GÜN + %20 BİST KYD ÖSBA SABİT + %20 BİST KYD ÖSBA DEĞİŞKEN + %20 BİST KYD 1 AYLIK MEVDUAT
HVK Return Comparison
| Comparison | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y |
|---|---|---|---|---|---|
| HVK | 2.73% | −7.89% | 1.61% | 14.22% | 23.87% |
| Category average | 2.58% | 9.45% | 16.39% | 24.18% | 38.12% |
| BIST 100 | −10.44% | −17.53% | −17.24% | 4.36% | 13.33% |
| Category rank | 27 / 58 | 58 / 58 | 58 / 58 | 49 / 58 | 46 / 56 |
Returns are calculated from the last price published on TEFAS (October 16, 2026).
HVK Fund Review and Performance Summary
HVK returned 23.87% over the last year, ranking 46 of 56 funds in the Debt Instruments Fund category. Over the same period: category average 38.12%, BIST 100 13.33%.
Between October 16, 2025 and October 16, 2026 the unit price ranged from a low of TRY 4.110460 (October 16, 2025) to a high of TRY 5.577675 (July 24, 2026). The latest price is 8.72% below the high and 23.87% above the low.
The largest decline in the period was 12.70% (from the July 24, 2026 high to August 31, 2026). Annualized volatility based on daily price changes: 11.05%. The price rose on 244 of 251 trading days.
Monthly returns were positive in 10 of the last 12 months; best month June 2026 (4.02%), weakest month August 2026 (−9.62%).
Between October 16, 2025 and October 16, 2026 the number of investors fell 66.46%, from 3,548 to 1,190. Fund size fell from TRY 1.7B to TRY 392.2M over the same period.
Highest one-year returns in the category: BBP (54.90%), NJR (48.81%), OSD (48.29%).
HVK monthly returns
| Month | Month-end price (TRY) | Monthly return |
|---|---|---|
| September 2026 | 5.025399 | 3.20% |
| August 2026 | 4.869498 | −9.62% |
| July 2026 | 5.388013 | −0.77% |
| June 2026 | 5.429763 | 4.02% |
| May 2026 | 5.219884 | 2.57% |
| April 2026 | 5.089100 | 3.45% |
| March 2026 | 4.919204 | 3.73% |
| February 2026 | 4.742330 | 3.04% |
| January 2026 | 4.602461 | 3.25% |
| December 2025 | 4.457440 | 3.16% |
| November 2025 | 4.321008 | 3.33% |
| October 2025 | 4.181740 | 3.63% |
This summary is calculated automatically from TEFAS price history and category data; it is not investment advice. Past performance does not indicate future returns.
HVK Asset Allocation
- Commercial Paper37.90%
- Private Sector Lease Certificates23.28%
- Government Bond17.53%
- Investment Fund Participation Shares12.08%
- Switched-Repo7.98%
- Corporate Bond1.23%
HVK Largest Holdings
Net Flows
Investors
Similar Funds
| Fund | 1 month | YTD | 1 year |
|---|---|---|---|
 APTAk Portföy Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu | 2.22% | 19.46% | 33.30% |
 GA1Garanti Portföy Borçlanma Araçları Fonu | 2.87% | 23.80% | 35.83% |
 TZTZiraat Portföy Borçlanma Araçları (TL) Fonu | 2.33% | 20.75% | 36.08% |
 FPEFiba Portföy Eurobond Borçlanma Araçları (Döviz) Fonu | 1.13% | 14.35% | 20.60% |
 TBTTEB Portföy Borçlanma Araçları Fonu | 0.46% | 7.48% | 21.55% |
Related Pages
About the HVK Fund
HVK cannot currently be bought or sold on TEFAS. Last price published on TEFAS (October 16, 2026): TRY 5.091450. Hedef Portföy Birinci Borçlanma Araçları (TL) Fonu is a mutual fund in the Debt Instruments Fund category managed by Hedef Portföy Yönetimi A.Ş.; based on this price, year-to-date 14.22% and 1-year 23.87%. Fund size TRY 392.2M as of October 16, 2026, 1,190 investors.
Fon'un yatırım stratejisi: Fon toplam değerinin en az %80'i devamlı olarak Türk Lirası cinsinden kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarından oluşur. Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi konusunda bir sınırlaması olmayıp, piyasa faiz beklentisi ve makroekonomik göstergeler değerlendirilerek fon portföy dağılımı dinamik olarak belirlenir ve verim eğrisinin uygun görülen vadesinde konuşlandırılır. Fon portföyünde yer alan kamu ve özel sektör borçlanma araçlarının varlık dağılımı ve vade yapısı değiştirilerek fon portföyü aktif şekilde yönetilecektir. Bunlara ek olarak izahnamenin (2.4.) nolu maddesindeki tabloda yer alan para ve sermaye piyasası araçlarına, belirlenen sınırlar çerçevesinde yatırım yapılabilir. Fon portföyünde yalnızca Türk lirası cinsinden varlıklar ve işlemler yer alacaktır. Fon portföyünde yabancı para birimi cinsinden varlık ve altın ile diğer kıymetli madenler ve bunlara dayalı sermaye piyasası araçları bulunmayacaktır. Ayrıca, fon portföyünde yabancı para birimi cinsinden varlık ve altın ile diğer kıymetli madenler ve bunlara dayalı sermaye piyasası araçlarına yönelik organize ve tezgahüstü türev araçlara yer verilmeyecektir.
Last updated: Source: TEFAS
Frequently Asked Questions
Is the HVK fund open to trading?
HVK cannot currently be bought or sold on TEFAS. The last price published on TEFAS is TRY 5.091450 as of October 16, 2026. No live estimate is produced while the fund is not traded on TEFAS.
When was the last price of HVK published?
The last official unit price of HVK is TRY 5.091450 as of October 16, 2026. Returns on this page are calculated from this price.
How much did HVK return over the last year?
Based on the last price published on TEFAS (October 16, 2026), HVK returned 23.87% over the last year, 14.22% year to date, −7.89% over 3 months and 2.73% over 1 month. Past performance does not indicate future returns.
What were the highest and lowest prices of HVK over the last year?
Between October 16, 2025 and October 16, 2026 the unit price of HVK ranged from a low of TRY 4.110460 (October 16, 2025) to a high of TRY 5.577675 (July 24, 2026). The latest price as of October 16, 2026 is TRY 5.091450.
What is the risk score of HVK?
The CMB risk score of HVK is 2 out of 7. The score reflects the historical volatility of the fund price; 1 is the lowest and 7 the highest risk.
What is the management fee of HVK?
The annual management fee of HVK is 2.25%; the purchase value date is T+1 and the redemption value date T+1. Fees are reflected in the fund price rather than charged separately.
What does HVK invest in?
The portfolio of HVK consists mainly of Commercial Paper (37.90%), Private Sector Lease Certificates (23.28%), Government Bond (17.53%). Fon'un yatırım stratejisi: Fon toplam değerinin en az %80'i devamlı olarak Türk Lirası cinsinden kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarından oluşur. Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi konusunda bir sınırlaması olmayıp, piyasa faiz beklentisi ve makroekonomik göstergeler değerlendirilerek fon portföy dağılımı dinamik olarak belirlenir ve verim eğrisinin uygun görülen vadesinde konuşlandırılır. Fon portföyünde yer alan kamu ve özel sektör borçlanma araçlarının varlık dağılımı ve vade yapısı değiştirilerek fon portföyü aktif şekilde yönetilecektir. Bunlara ek olarak izahnamenin (2.4.) nolu maddesindeki tabloda yer alan para ve sermaye piyasası araçlarına, belirlenen sınırlar çerçevesinde yatırım yapılabilir. Fon portföyünde yalnızca Türk lirası cinsinden varlıklar ve işlemler yer alacaktır. Fon portföyünde yabancı para birimi cinsinden varlık ve altın ile diğer kıymetli madenler ve bunlara dayalı sermaye piyasası araçları bulunmayacaktır. Ayrıca, fon portföyünde yabancı para birimi cinsinden varlık ve altın ile diğer kıymetli madenler ve bunlara dayalı sermaye piyasası araçlarına yönelik organize ve tezgahüstü türev araçlara yer verilmeyecektir.
Which other funds are in the same category as HVK?
HVK belongs to the Debt Instruments Fund category. Compare the returns of all funds in the category on the category page and the overall ranking on the best funds page.